テクニカル分析
ローソク足
ローソク足とは、価格を見極める際とても大事な指標となってきます。現在は、テクニカルを指標として世界中で使用されています。
ローソク足チャートの「ローソク」とは、1日、1週間、1ヶ月、1年間という期間中の値を形で表現しています。
始値（はじめね）： 相場が始まった時の価格
高値（たかね） ： 期間中の高値
安値（やすね） ： 期間中の安値
終値（おわりね）： 相場が終わった時の価格
このローソク足は実は日本発祥のテクニカル指標で、江戸時代に出雲国の米商人 本間宗久（ホンマ ソウキュウ）が発案し、大阪・堂島の米の取引で使われたと言われています。
| 陽線 | ローソク足の実体部が、始値よりも終値が高い価格で終わった場合、「陽線」と呼ばれます。 ローソク足が「陽線」だった場合、買いの勢いがあることがわかります。 実体部が短ければ、買いの勢いは弱かった、長ければ、買いの勢いが強かったことがわかります。 |
| 陰線 | ローソク足の実体部が、始値よりも終値が安い価格で終わった場合、「陰線」と呼ばれます。 ローソク足が「陰線」だった場合、売りの勢いがあることがわかります。 実体部が短ければ、売りの勢いは弱かった、長ければ、売りの勢いが強かったことがわかります。 |
| 上ヒゲ | ローソク足の実体部から、上に伸びる線を上ヒゲと呼ばれます。 上ヒゲは一旦高値まで上昇したが、売りの勢いが強くなって、終値の時に相場が下がったことを表します。 |
| 下ヒゲ | ローソク足の実体部から、下に伸びる線を下ヒゲと呼ばれます。 下ヒゲは一旦安値まで下落したが、買いの勢いが強くなって、終値の時に相場が上がったことを表します。 |
移動平均線
移動平均線は、過去の一定期間のレート（価格）の平均値を算出し、折れ線グラフで表示したものをいいます。
現在の価格と平均線との差異を把握したり、複数の異なる移動平均線の比較をすることよにって相場のトレンド（上昇、下降、横ばい）を把握して、今後のトレンドの推移を予測することができます。
移動平均線の種類
単純移動平均線（SMA）
SMA（Simple Moving Average）
単純移動平均線は、ある一定期間の価格の平均値をつないだ移動平均線をいいます。これは、最も基本的な移動平均線で、対象とする時点から予め定めた個数のデータを取り出して平均化した値を結ぶことで作成されます。
例えば、5日単純移動平均線の場合、直近5日間の終値の合計を単純に日数の5で割った平均値を求め、一日ずつずらして描線します。
加重移動平均線（WMA）
WMA（Weighted Moving Average）
加重移動平均線は、直近価格に比重を置いた移動平均線をいいます。これは、個々の価格データへの加重を線形的に減少させて平均値を計算し、その平均値を結ぶことで作成されます。
一般に加重移動平均線は、単純移動平均線と比べて、直近の動きに敏感に反応するため、トレンドの転換を早めに確認できますが、一方で相場が大きく振れたり、横ばいとなったりした時には効果的に用いるのが難しいとのことです。
※相場が緩やかに上昇したり下降したりする時に効果的です。
指数平滑移動平均線（EMA）
EMA（Exponential Moving Average）
指数平滑移動平均線は、直近価格を最も重要と考え、指数曲線的に直近価格の比重を高めた移動平均線をいいます。これは、個々の価格（データ）への加重を「指数関数的（Exponential)」に減少させて平均値を計算し、その平均値を結ぶことで作成され、MACDなどにも応用されています。
一般に指数平滑移動平均線（EMA）は、単純移動平均線や加重移動平均線よりも早く動くのが特徴と言われ、直近の動きに敏感に反応するため、トレンドの転換を早めに確認することができます。また、高値ゾーンでEMAの上昇から下降への反転は「売りシグナル」、安値ゾーンでEMAの下降から上昇への反転は「買いシグナル」の目安と考えています。
移動平均線の期間
短期は5日、８日、10日など
中期は20日、21日、25日、50日など
長期は90日、100日、180日、200日など
移動平均線の使い方（見方）
上昇トレンド：全体的に移動平均線が上昇している場合
下降トレンド：全体的に移動平均線が下降している場合
支持線（サポートライン）：移動平均線に反発して上昇する線のこと
抵抗線（レジスタンスライン）：移動平均線に反発して下降する線のこと
下抜け：支持線で反発せずに、そのまま下降すること
※売りの目安の一つ
上抜け：抵抗線で反発せずに、そのまま上昇すること
※買いの目安の一つ
ゴールデンクロス：短期移動平均線が長期移動平均線を下から上に突き抜けること
※買いの目安の一つ
デッドクロス：短期移動平均線が長期移動平均線を上から下に突き抜けること
※売りの目安の一つ
ボリンジャーバンド
ボリンジャーバンドは、相場の振れ幅（ボラティリティ）を一定期間の価格データから測定し、統計学的な観点から価格の変動範囲を予測してチャート上に表示する分析指標です。
ボリンジャーとは、開発者である米国人投資家のジョン・ボリンジャーが考案しています。
ボリンジャーバンドの考え方は、相場変動は、移動平均線を中心とする変動幅に収まる確率が高いと予測し、大きく上・下に動いた場合は異常値であり、長続きせずに移動平均線付近に戻ってくると判断しています。
すなわち、価格が上部バンドと交差した時に売り、下部バンドと交差した時に買うといった、平均値への回帰を前提とした『逆張り』での利用法です。
しかしながら、ジョン・ボリンジャー氏自身は、この『逆張り』手法を否定しており、「ボラティリティ・ブレイクアウト」にボリンジャー・バンドを使った『順張り』を推奨しています。
計算式
上部バンド：単純移動平均線+2標準偏差(σ)
単純移動平均線(MA)：過去N日間の移動平均線(通常20日間移動平均線)
下部バンド：単純移動平均線-2標準偏差(σ)
標準偏差(σシグマ：Standard deviation)：ボラティリティー(volatility予想変動率)
ボリンジャーバンドの計算式
RSI
RSI（相対力指数）とは、直近の一定期間において終値ベースで上昇変動と下落変動のどちらの勢いが強いのか計測しようとする指標です。
RSIは、50%を中心として0～100%の範囲で推移し、上昇局面に入ると数値が50%以上で推移し、下降局面に入ると数値が50%以下で推移します。
通常、RSIが70%(80%)以上であれば相場は買われすぎ、逆にRSIが30%(20%)以下であれば相場は売られ過ぎであると判断されます。
RSIは逆張り用の取引手法において有効な指標の一つです。
短期から中期的なトレンドをとらえるのに広く使われています。
70％以上は買われすぎ、30％以下は売られすぎとみます。
RSI計算式
【ワイルダー氏の計算法】
(1)最初の平均上昇幅＝(14日間の上昇幅の合計)÷14
平均上昇幅＝(前日までの平均上昇幅x13+直近の上昇幅)÷14
(2)最初の平均下落幅＝(14日間の下落幅の合計)÷14
平均下落幅＝(前日までの平均下落幅x13+直近の下落幅)÷14
MACD
MACDとは2本の移動平均線（MACDとそれを単純移動平均化したシグナルの2本のライン）を用いることで、相場の周期とタイミングを捉える指標です。
株価がトレンドを形成しながら上昇または下降する時、それに追随してまず短期の移動平均線が動き、遅れて長期の移動平均線が動きます。
この際、両線の反応の違いから価格差が生じます。
この移動平均線に生じる乖離をベースに、上昇トレンドの初期から中盤には、ゼロ付近ないしそれ以下から急速に上昇し、プラスの圏内で推移します。
逆に、下降トレンドの初期から中盤には、ゼロ付近ないしそれ以上から急速に下落し、マイナス圏内で推移します。
つまり、プラス圏内だと上昇トレンドで、マイナス圏内だと下降トレンドということになります。
売買サインは、MACDとシグナル線のクロス、MACDとゼロラインのクロス、MACDやシグナル線の方向の転換などが一般的に使用されます。
以前に反転した位置がその後の反転ポイントの目安となります。また、0ラインの前後で反転することも多いので注目してください。
大きなトレンドが発生している時に、MACDが相場の流れと逆行した場合は、相場が天底に近いことを示します。（相場が下降している時にMACDが上昇し始めた場合は、近い将来相場が底を打つ可能性があります。）
ストキャスティクス
ストキャスティクスとは、売られ過ぎ・買われ過ぎを判断するための指標の一つで、一定期間の価格のレンジの中で直近の終値が相対的にどのレベルに位置するかを見ます。
ストキャスティクスの種類は、動きの速い「ファースト」(%K・%D)と動きの緩やかな「スロー」(SLOW%D)があります。
%Kは、一定期間における最高値から最安値までの範囲の中で、直近の終値がどの位置にあるかを見る指標です。
%Dは、%Kを移動平均化し動きを平滑化した指標です。
SLOW%Dは、%Dを一定期間(一般的に3日間)平均化した指標です。
チャート上では先行する%K線と、%Kを移動平均化することにより遅行する%D線の動きが異なる2本の線を表示し、その位置水準やクロスの仕方から、相場の転換点や、割高、割安の売買タイミングを探すことを目的とします。
SLOW%Dは、やや遅行性がありますが%Kと%Dよりダマシが少ないのが特徴です。
一目均衡表
一目均衡表とは、文字通り一目で株価の均衡状態を捉えるチャートです。特定の時間枠（具体的には9，17，26という基本数値と自らの波動から出る対等数値の組み合わせ）の中での値動きとその中心値を考慮し、将来の株価を予測しようというものです。
26とは一ヶ月、その中心点ですから一ヶ月の平均的な玉関係を見ていることになります。一目均衡表の優れている点は、固定的な予測ではなく、単にある時間幅の中での高値と安値の中心点を求めるということです。
すなわち売り・買いの判断のみならず、過去の値動きが時間の変化により反映されるという受動的変化、また毎日の相場自体が作る能動的変化などにより均衡表自体が自由に変化し『いつ頃まで上昇するか』・『いつ頃変化するのか』という日柄の分析ができるところにあります。
買い方と売り方の両者の均衡が破れた方へ相場が動く、そして、一目瞭然でそれがわかる、ゆえに「一目均衡表」と名づけられています。
RCI
RCIとは、ある期間内の終値に上昇順位をつけ、その期間の日数との相関関係を指数化したもので上がり始めと下がり始めの時期とタイミングを捉える指標です。
売買シグナルの目安
買いシグナル
マイナス95以下からの反発・・・底値圏からの出直り
マイナス80以下がマイナス80以上になる・・・上昇転換
その他マイナスゾーンでの反発・・・下降傾向の停止
売りシグナル
プラス95以上からの反落・・・天井圏からの反落
プラス80以上がプラス80以下になる・・・下降転換
その他プラスゾーンでの反落・・・上昇傾向の停止
実践で活かす分析方法として、短期線、中期線、長期線のクロスや転換で売買タイミングを判断できます。
・短期線・・・ 9週線（ほぼ2ヶ月線）
・中期線・・・13週線（ほぼ3ヶ月線）
・長期線・・・18週線（ほぼ4ヶ月線）
パラボリック
パラボリックとは、相場のトレンド転換点を計るトレンド追随型のテクニカル指標で、常に買いか売りのポジションを持つ「どてん(途転)」のシステムです。
売買の転換点は、SAR(Stop And Reverse)を元に判断され、チャートに沿って描かれれる線(桃色・黒色)になります。
買いポジション・・・株価がSAR(桃色)の上に位置している期間
売りポジション・・・株価がSAR(黒色)の下に位置している期間
＜売買サイン＞
下降しているラインが上昇している日足と接触した地点が買いサイン
上昇しているラインが下降している日足と接触した地点が売りサイン
売買タイミングは、株価とSARの位置関係がクロスした時になります。ですから、あらかじめ「どてん(途転)」の価格が計算できることになります。
